Id-dinja tal-minjieri kienet miġbuda fid-direzzjonijiet kollha fl-2023: il-kollass tal-prezzijiet tal-litju, attività furjuża ta 'M&A, sena ħażina għall-kobalt u n-nikil, movimenti minerali kritiċi Ċiniżi, rekord ġdid tad-deheb, u intervent mill-istat fil-minjieri fuq skala li ma dehrux f'għexieren ta' snin. . Hawn ħarġa ta 'wħud mill-akbar stejjer fil-minjieri fl-2023.
Sena fejn il-prezz tad-deheb jistabbilixxi rekord ta 'kull żmien għandha tkun aħbar tajba mhux imħallta għall-industrija tal-minjieri u l-esplorazzjoni, li minkejja l-buzz kollu madwar il-metalli tal-batteriji u t-tranżizzjoni tal-enerġijagħadu jirrappreżenta s-sinsla tas-suq junior.
Is-swieq tal-metall u tal-minerali huma volatili fl-aħjar żminijiet - il-kollass tal-prezz tan-nikil, il-kobalt u l-litju fl-2023 kien estrem iżda mhux għal kollox bla preċedent. Produtturi ta 'artijiet rari, grupp tal-platinu tal-metall għassa, segwaċi tal-mineral tal-ħadid, u bugs tad-deheb u tal-fidda għal dik il-kwistjoni, għaddew minn agħar.
Il-kumpaniji tal-minjieri saru aħjar biex jinnavigaw fl-ilmijiet imqaxxra, iżda l-għeluq sfurzat ta 'waħda mill-akbar minjieri tar-ram li daħlet fil-produzzjoni f'dawn l-aħħar deċennji serva bħala tfakkira qawwija tar-riskji kbar li l-minaturi jiffaċċjaw aktar minn tibdil fis-suq.
Il-Panama tagħlaq minjiera ġgant tar-ram
Wara xhur ta’ protesti u pressjoni politika, fl-aħħar ta’ Novembru l-gvern tal-Panama ordna l-għeluq tal-minjiera Cobre Panama ta’ First Quantum Minerals wara sentenza tal-Qorti Suprema li ddikjarat il-kuntratt tal-minjieri għall-operazzjoni.antikostituzzjonali.
Persuni pubbliċi fosthom l-attivista għall-klima Greta Thunberg u l-attur ta’ HollywoodLeonardo Di Capriosostna l-protesti uqasmet videosejjaħ biex il- "mega minjiera" tieqaf topera, li malajr marret virali.
L-aħħar stqarrija ta’ FQM nhar il-Ġimgħa qalet li l-gvern tal-Panama ma pprovdiex bażi legali lill-kumpanija bbażata f’Vancouver għalissegwi l-pjan ta’ għeluq, pjan li l-ministeru tal-industriji tan-nazzjon tal-Amerika Ċentrali qal li se jiġi ppreżentat biss f'Ġunju tas-sena d-dieħla.
FQMippreżentażewġ avviżi ta’ arbitraġġ dwar l-għeluq tal-minjiera, li ilha topera minn mindu d-dimostrantiimblukkat l-aċċess għall-port tat-tbaħħir tagħhaf’Ottubru. Madankollu, l-arbitraġġ ma jkunx ir-riżultat preferut tal-kumpanija, qal il-Kap Eżekuttiv Tristan Pascall.
Wara l-inkwiet, FQM qalet li kellha tikkomunika aħjar il-valur tal-minjiera ta’ $10 biljun lill-pubbliku usa’, u issa se tqatta’ aktar ħin tinvolvi ruħha mal-Panameni qabel l-elezzjoni nazzjonali s-sena d-dieħla. L-ishma tal-FQM irkupraw fl-aħħar ġimgħa, iżda għadhom qed jinnegozjaw aktar minn 50% taħt il-hit għoli matul Lulju ta 'din is-sena.
Id-defiċit tar-ram ipproġettat jevapora
L-għeluq ta' Cobre Panama u t-tfixkil operazzjonali mhux mistenni li jġiegħel lill-kumpaniji tal-minjieri tar-ram inaqqsu l-produzzjoni raw it-tneħħija f'daqqa ta 'madwar 600,000 tunnellata ta' provvista mistennija, iċċaqlaq is-suq minn surplus kbir mistenni għal bilanċ, jew saħansitra defiċit.
Il-ftit snin li ġejjin suppost kellhom ikunu żmien ta 'ħafna għar-ram, grazzi għal serje ta' proġetti kbar ġodda li bdew madwar id-dinja.
L-istennija fil-biċċa l-kbira tal-industrija kienet għal surplus komdu qabel ma s-suq jerġa’ jissikka aktar tard f’dan id-deċennju meta d-domanda dejjem tiżdied għalvetturi elettriċiuinfrastruttura tal-enerġija rinnovabblimistenni jaħbat ma’ nuqqas ta’ mini ġodda.
Minflok, l-industrija tal-minjieri enfasizzat kemm il-provvista tista 'tkun vulnerabbli - kemm jekk minħabba oppożizzjoni politika u soċjali, id-diffikultà biex jiġu żviluppati operazzjonijiet ġodda, jew sempliċement l-isfida ta' kuljum li tiġbed il-blat minn taħt l-art.
Prezz tal-litju mgħoddi fuq żieda qawwija fil-provvista
Il-prezz tal-litju ġie ddeċimat fl-2023, iżda t-tbassir għas-sena d-dieħla huwa 'l bogħod milli ward. Domanda tal-litju minnvetturi elettriċigħadu qed jikber malajr, iżda r-rispons tal-provvista għeleb is-suq.
Il-provvista globali tal-litju, sadanittant, se tiżdied b'40% fl-2024, qal UBS aktar kmieni dan ix-xahar, għal aktar minn 1.4 miljun tunnellata ta 'karbonat tal-litju ekwivalenti.
Output fl-aqwa produtturi Awstralja uAmerika Latinase jiżdiedu 22% u 29% rispettivament, filwaqt li dak fl-Afrika mistenni jirdoppja, immexxi minn proġetti fiż-Żimbabwe, qal il-bank.
Il-produzzjoni Ċiniża se tiżdied ukoll b'40% fis-sentejn li ġejjin, qal UBS, immexxi minn proġett ewlieni CATL fil-provinċja tan-Nofsinhar ta 'Jiangxi.
Il-bank ta’ investiment jistenna li l-prezzijiet Ċiniżi tal-karbonat tal-litju jistgħu jonqsu b’aktar minn 30% is-sena d-dieħla, jonqsu sa 80,000 wan ($14,800) għal kull tunnellata fl-2024, b’medja ta’ madwar 100,000 wan, ekwivalenti għall-ispejjeż tal-produzzjoni f’Jiangxi, l-akbar reġjun li jipproduċi taċ-Ċina. il-kimika.
Assi tal-litju għadhom fid-domanda għolja
F'Ottubru, Albemarle Corp.telaq mit-teħid ta’ $4.2 biljun tiegħuta’ Liontown Resources Ltd., wara li l-aktar mara sinjura tal-Awstralja bniet minoranza ta’ mblukkar u effettivament ħarġet waħda mill-akbar ftehimiet dwar il-batteriji tal-metalli s’issa.
Ħerqana li żżid provvista ġdida, Albemarle kienet segwiet il-mira tagħha bbażata f'Perth għal xhur sħaħ, u ħarsa lejn il-proġett tagħha Kathleen Valley - wieħed mill-aktar depożiti promettenti tal-Awstralja. Liontown qablet mal-offerta "l-aħjar u finali" tal-kumpanija Amerikana ta 'A$ 3 sehem f'Settembru - primjum ta' kważi 100% għall-prezz qabel ma l-interess ta 'akkwist ta' Albemarle sar pubbliku f'Marzu.
Albemarle kellha tiffaċċja l-wasla tat-tycoon tal-minjieri tal-ġlieda kontra Gina Rinehart, bħala l-Hancock Prospecting tagħha.b’mod stabbli bnew sehem ta’ 19.9%.f'Liontown. Il-ġimgħa li għaddiet, hija saret l-akbar investitur uniku, b'saħħa biżżejjed biex potenzjalment timblokka vot tal-azzjonisti dwar il-ftehim.
F'Diċembru, SQM ingħaqad ma 'Hancock Prospecting biex jagħmel offerta ħelwa A $ 1.7 biljun ($ 1.14 biljun) għall-iżviluppatur tal-litju Awstraljan Azure Minerals, it-tliet partijiet qalu nhar it-Tlieta.
Il-ftehim jagħti lill-produttur tal-litju nru 2 fid-dinja SQM pożizzjoni fl-Awstralja b'sehem fil-proġett Andover ta 'Azure u sħubija ma' Hancock, li għandha infrastruttura ferrovjarja u esperjenza lokali fl-iżvilupp tal-minjieri.
Iċ-Ċili, il-Messiku jieħdu l-kontroll tal-litju
Il-President taċ-Ċilì Gabriel Boric ħabbar f'April li l-gvern tiegħu se jġib l-industrija tal-litju tal-pajjiż taħt il-kontroll tal-istat, billi japplika mudell li fih l-istat se jissieħeb ma 'kumpaniji biex jippermetti l-iżvilupp lokali.
Il-politika tant mistennijafit-tieni l-akbar produttur fid-dinja tal-metall tal-batterija jinkludi l-ħolqien ta 'kumpanija nazzjonali tal-litju, qal Boricfuq it-televi]joni nazzjonali.
Il-President Messikan Andrés Manuel López Obrador f'Settembru qal li l-konċessjonijiet tal-litju tal-pajjiż qed jiġu riveduti, wara li Ganfeng taċ-Ċina x-xahar li għadda indikat li l-konċessjonijiet tal-litju Messikani tagħha kienu qed jiġu kkanċellati.
López Obrador nazzjonalizza formalment ir-riżervi tal-litju tal-Messiku aktar kmieni din is-sena u f'Awwissu, Ganfeng qal li l-awtoritajiet tal-minjieri tal-Messiku kienu ħarġu avviż lis-sussidjarji lokali tiegħu li jindika li disgħa mill-konċessjonijiet tiegħu kienu tterminati.
Deheb biex jibni fuq sena li tistabbilixxi rekord
Il-prezz tad-deheb tal-futures ta’ New York stabbilixxa l-ogħla livell ta’ kull żmien fil-bidu ta’ Diċembru u jidher li se jaqbeż il-quċċata fis-sena l-ġdida.
Il-punt ta’ referenza tal-prezz tad-deheb ta’ Londra laħaq l-ogħla livell ta’ $2,069.40 għal kull troy uqija f’irkant ta’ wara nofsinhar nhar l-Erbgħa, li qabeż ir-rekord preċedenti ta’ $2,067.15 stabbilit f’Awwissu 2020, qalet il-London Bullion Market Association (LBMA).
"Ma nista' naħseb fl-ebda dimostrazzjoni aktar ċara tar-rwol tad-deheb bħala maħżen ta 'valur mill-entużjażmu li bih l-investituri madwar id-dinja daru għall-metall matul it-taqlib ekonomiku u ġeopolitiku reċenti," qalet il-kap eżekuttiv tal-LMBA Ruth Crowell.
JPMorgan bassret rekord ġdid lura f'Lulju iżda stenna li l-ogħla livell il-ġdid iseħħ fit-tieni kwart tal-2024. Il-bażi tal-ottimiżmu ta' JPMorgan għall-2024 – tnaqqis fir-rati tal-imgħax tal-Istati Uniti – tibqa' intatta:
"Il-bank għandu mira ta 'prezz medju ta' $2,175 l-uqija għal ingotti fl-aħħar kwart tal-2024, b'riskji mxekkla 'l fuq fuq tbassir għal riċessjoni ħafifa tal-Istati Uniti li x'aktarx tolqot xi żmien qabel ma l-Fed tibda tonqos."
Anke hekk kif id-deheb telgħu qċaċet ġodda, l-infiq għall-esplorazzjoni fuq il-metall prezzjuż naqas. Studju ppubblikat f'Novembru baġits ġenerali ta 'esplorazzjoni tal-minjieri naqas din is-sena għall-ewwel darba mill-2020, niżel 3% għal $ 12.8 biljun fil-2,235 kumpanija li allokaw fondi biex isibu jew jespandu depożiti.
Minkejja l-prezz tad-deheb frizzanti, il-baġits għall-esplorazzjoni tad-deheb, li storikament kienu mmexxija aktar mis-settur tal-minjieri junior minn kwalunkwe metall jew minerali oħra, niżlu b'16% jew $1.1 biljun sena wara sena għal ftit inqas minn $6 biljun, li jirrappreżentaw 46% tal-prezz tad-deheb. it-total globali.
Dan niżel minn 54% fl-2022 fost infiq ogħla fuq il-litju, in-nikil u metalli oħra tal-batteriji, żieda fl-infiq fuq l-uranju u l-artijiet rari u żieda fir-ram.
Is-sena tal-minjieri ta 'M&A, spin-offs, IPOs, u ftehimiet SPAC
F'Diċembru, spekulazzjoni dwar Anglo American (LON: AAL)issir il-mira ta’ akkwistminn rivali jew ditta ta 'ekwità privata mmuntati, hekk kif id-dgħjufija fl-ishma tal-minatur diversifikat baqgħet tippersisti.
Jekk Anglo American ma jdawwarx l-operazzjonijiet u l-prezz tal-ishma tiegħu jkompli jonqos, l-analisti ta’ Jefferies jgħidu li ma jistgħux “eskludu l-possibbiltà li Anglo tkun involuta fit-tendenza usa’ tal-konsolidazzjoni tal-industrija,” skont in-nota ta’ riċerka tagħhom.
F'Ottubru, l-azzjonisti ta 'Newcrest Mining ivvutaw bil-qawwa favur l-aċċettazzjoni tal-offerta ta' xiri ta 'madwar $ 17-il biljun mill-ġgant globali tal-minjieri tad-deheb Newmont Corporation.
Newmont (NYSE: NEM) qed tippjana li tiġbor $ 2 biljun fi flus permezz tal-bejgħ tal-minjieri u ċ-ċessjoni tal-proġetti wara l-akkwist. L-akkwist iġib il-valur tal-kumpanija għal madwar $50 biljun u jżid ħames minjieri attivi u żewġ proġetti avvanzati mal-portafoll ta’ Newmont.
Tkissir u spin-offs kienu wkoll parti kbira mill-iżviluppi korporattivi tal-2023.
Wara li ġew miċħuda diversi drabi fl-offerta tagħha biex tixtri r-Riżorsi Teck kollha, Glencore u s-sieħeb Ġappuniż tagħha jinsabu f'pożizzjoni aħjar.biex iġib l-offerta ta '$ 9 biljun għall-unità tal-faħam tal-minatur Kanadiż diversifikatgħall-għeluq. L-offerta inizjali tas-CEO ta’ Glencore Gary Nagle għall-kumpanija kollha ffaċċjat oppożizzjoni qawwija mill-gvern Liberali ta’ Justin Trudeau u mill-premier tal-Kolumbja Brittanika, fejn hija bbażata l-kumpanija.
Vale (NYSE: VALE) mhux qed ifittex sieħba ġodda għall-unità tal-metalli bażi tagħha wara bejgħ ta’ ekwità riċenti, iżda tista’ tikkunsidraIPOgħall-unità fi żmien tliet jew erba’ snin, qal il-Kap Eżekuttiv Eduardo Bartolomeo f’Ottubru.
Vale rreklutat lill-eks kap ta’ Anglo American Plc Mark Cutifani f’April biex imexxi bord indipendenti biex jissorvelja l-unità tar-ram u n-nikil ta’ $26 biljun maħluqa f’Lulju meta l-kumpanija parent Brażiljana biegħet 10% lill-fond Sawdi Manara Minerals.
L-ishma fil-minatur Indoneżjan tar-ram u tad-deheb, PT Amman Mineral Internasional, żdiedu aktar minn erba 'darbiet mill-elenkar f'Lulju u huma mistennija li jkomplu jiżdiedu wara l-inklużjoni tiegħu f'indiċijiet ewlenin tas-suq emerġenti f'Novembru.
L-IPO ta '$ 715 miljun ta' Amman Mineral kien l-akbar fl-akbar ekonomija tax-Xlokk tal-Asja din is-sena u bbażat fuq domanda qawwija minn fondi globali u domestiċi.
Mhux it-trattament kollu mexa bla xkiel din is-sena.
Imħabbar f'Ġunju, ftehim tal-metalli ta' $1 biljun mill-fond ta' ċekk vojt ACG Acquisition Co biex takkwistanikil Brażiljan u u minjiera tar-ram-dehebminn Appian Capital, intemmet f’Settembru.
Il-ftehim kien sostnut minn Glencore, Chrysler parent Stellantis u l-unità tal-batteriji tal-Volkswagen PowerCo permezz ta 'investiment ta' ekwità, iżda hekk kif il-prezzijiet tan-nikil naqsu kien hemm nuqqas ta 'interess minn investituri minoritarji fl-istadju tal-offerta ta' ekwità ta '$ 300 miljun li ACG ippjanat bħala parti mill- jittrattaw.
It-taħditiet fl-2022 biex jakkwistaw il-minjieri waqgħu wkoll wara li l-offerent Sibanye-Stillwater ħareġ. Dik it-tranżazzjoni issa hija s-suġġett ta'proċedimenti legaliwara li Appian ressqet talba ta’ $1.2 biljun kontra l-minatur tal-Afrika t’Isfel.
Imnieħer tan-nikil
F’April, il-PT Trimegah Bangun Persada tal-Indoneżja, magħrufa aħjar bħala Harita Nickel, ġabar 10 triljuni rupiah ($672 miljun) f’dik li dak iż-żmien kienet l-akbar offerta pubblika inizjali tal-Indoneżja tas-sena.
L-IPO ta' Harita Nickel malajr daret qarsa għall-investituri, madankollu, hekk kif il-prezzijiet tal-metall daħlu fi tnaqqis kostanti u twil. In-nikil huwa l-agħar prestazzjoni fost il-metalli bażiċi, u kważi jonqos bin-nofs wara li fl-2023 beda jinnegozja 'l fuq minn $ 30,000 kull tunnellata.
Is-sena d-dieħla mhix tidher kbira għar-ram tax-xitan lanqas bl-ogħla produttur Nornickel qed ibassar surplus li qed jikber minħabba domanda mhux brillanti minn vetturi elettriċi u żieda fil-provvista mill-Indoneżja, li tiġi wkoll b'saff oħxon ta 'kobalt:
“...minħabba ċ-ċiklu kontinwu ta’ destocking fil-katina tal-provvista tal-EV, sehem akbar ta’ batteriji LFP mhux tan-nikil, u bidla parzjali mill-bejgħ BEV għal PHEV fiċ-Ċina. Sadanittant, it-tnedija ta’ kapaċitajiet ġodda tan-nikil Indoneżjan kompliet b’pass għoli.”
Palladjukellha wkoll sena mhux maħduma, naqset b'aktar minn terz fl-2023 minkejja ħlas tard minn livelli baxxi ta' bosta snin milquta fil-bidu ta 'Diċembru. Palladium kien innegozjat l-aħħar għal $1,150 kull uqija.
Iċ-Ċina tgħawweġ il-muskolu minerali kritiku tagħha
F'Lulju iċ-Ċina ħabbret li se tirrażżan l-esportazzjonijiet ta 'żewġ metalli oskuri iżda kruċjalifi eskalazzjoni tal-gwerra kummerċjali fuq it-teknoloġija mal-Istati Uniti u l-Ewropa.
Beijing qal li l-esportaturi se jkollhom japplikaw għal liċenzji mill-ministeru tal-kummerċ jekk iridu jibdew jew ikomplu jibagħtu l-gallju u l-ġermanju barra mill-pajjiż u se jkunu meħtieġa jirrappurtaw id-dettalji tax-xerrejja barranin u l-applikazzjonijiet tagħhom.
Iċ-Ċina hija bil-kbir l-ogħla sors taż-żewġ metalli — li jammontaw għal 94% tal-provvista tal-gallju u 83% tal-ġermanju, skont studju tal-Unjoni Ewropea dwar materja prima kritika din is-sena. Iż-żewġ metalli għandhom firxa vasta ta 'użi speċjalizzati fil-produzzjoni taċ-ċippa, tagħmir ta' komunikazzjoni u difiża.
F'Ottubru, iċ-Ċina qalet li tkun teħtieġ permessi ta 'esportazzjoni għal xi prodotti tal-grafita biex tipproteġi s-sigurtà nazzjonali. Iċ-Ċina hija l-aqwa produttur u esportatur tal-grafita fid-dinja. Jirfina wkoll aktar minn 90% tal-grafita tad-dinja fil-materjal li jintuża prattikament fl-anodi tal-batterija EV kollha, li hija l-porzjon ta 'batterija kkargata b'mod negattiv.
Minaturi tal-Istati Unitiqal li l-mossa taċ-Ċina tenfasizza l-ħtieġa għal Washington biex ittaffi l-proċess ta 'reviżjoni tal-permessi tagħha stess. Kważi terz tal-grafita kkunsmata fl-Istati Uniti ġejja miċ-Ċina, skont l-Alleanza għall-Innovazzjoni tal-Karozzi, li tirrappreżenta l-kumpaniji tal-katina tal-provvista tal-karozzi.
F'Diċembru, Beijing ipprojbixxa l-esportazzjoni tat-teknoloġija biex tagħmel kalamiti ta 'art rari nhar il-Ħamis, u żiedha ma' projbizzjoni diġà fis-seħħ fuq it-teknoloġija biex jiġu estratti u separati l-materjali kritiċi.
L-artijiet rari huma grupp ta '17-il metall użati biex jagħmlu kalamiti li jibdlu l-enerġija f'moviment għall-użu f'vetturi elettriċi, turbini tar-riħ u elettronika.
Filwaqt li l-pajjiżi tal-Punent qed jippruvaw iniedu tagħhom stessoperazzjonijiet ta' pproċessar ta' artijiet rari, il-projbizzjoni hija mistennija li jkollha l-akbar impatt fuq l-hekk imsejħa "earths rari tqal," użati f'muturi ta 'vetturi elettriċi, apparat mediku u armi, fejn iċ-Ċina għandha monopolju virtwali fuq ir-raffinar.
Oriġinali:Frik Els | www.mining.comĦin tal-post: Diċ-28-2023