Il-prezz tad-deheb kellu l-aqwa Ottubru tiegħu fi kważi nofs seklu, u sfida reżistenza iebsa minn żieda fir-rendiment tat-Teżor u dollaru Amerikan b’saħħtu. Il-metall isfar żdied b'7.3% inkredibbli x-xahar li għadda biex għalaq għal $1,983 l-uqija, l-aktar b'saħħtu Ottubru mill-1978, meta qabeż 11.7%.
Id-deheb, assi li ma jġorrx l-imgħax, storikament ħabat meta r-rendimenti tal-bonds kienu qed jogħlew. Din is-sena saret eċċezzjoni, madankollu, fuq għadd ta’ riskji ekonomiċi u ġeopolitiċi sinifikanti, inkluż dejn nazzjonali rekord għoli, delinkwenzi dejjem jiżdiedu ta’ karti ta’ kreditu, jitters ta’ riċessjoni li għaddejjin (minkejja l-insistenza ta’ Jerome Powell li riċessjoni m’għadhiex fil-Federal Reserve). previżjonijiet) u żewġ gwerer.
Irreġistra GĦAD-DIĠEST TAL-METALI PREZZJUŻ
Tħejjija tal-portafoll tad-deheb tiegħek f'suq inċert
Jekk temmen li dawn il-kundizzjonijiet se jkomplu jixprunaw id-domanda għall-investiment għad-deheb, issa jista’ jkun żmien tajjeb biex tikkunsidra li tikseb espożizzjoni (jew li żżid mal-espożizzjoni tiegħek) b’antiċipazzjoni ta’ prezzijiet potenzjalment ogħla.
Kelma ta 'kawtela: Il-metall jidher li xtrajt iżżejjed bħalissa bbażat fuq l-indiċi ta' saħħa relattiva ta '14-il jum (RSI), għalhekk nistgħu naraw xi teħid ta' profitt fi żmien qasir. Nemmen li qed jiġi stabbilit appoġġ qawwi, u jekk l-istokks jonqsu mill-pompa tal-ġimgħa li għaddiet, jista 'jkun katalist adegwat għal rally tad-deheb. Żomm f'moħħok li, għall-perjodu ta '30 sena, Novembru kien l-aħjar xahar għall-ħażniet, bl-S&P 500 jiżdied medja ta' 1.96%, ibbażat fuq id-dejta ta 'Bloomberg.
Nirrakkomanda piż tad-deheb ta 'mhux aktar minn 10%, maqsum b'mod ugwali bejn ingotti fiżiċi (vireg, muniti u dehbijiet) u ħażniet tal-minjieri tad-deheb ta' kwalità għolja, fondi reċiproċi u ETFs. Ftakar li tibbilanċja mill-ġdid mill-inqas darba fis-sena, jekk mhux aktar spiss.
Għaliex il-banek ċentrali qed jagħmlu mħatri kbar fuq id-deheb
Jekk għadek fuq l-ilqugħ, agħti ħarsa lejn dak li kien jagħmel is-settur uffiċjali. Il-banek ċentrali xtraw kollettiv 337 tunnellata metrika ta 'deheb fit-tielet kwart, li jimmarka t-tieni l-akbar tielet kwart fir-rekord, skont l-aħħar rapport mill-Kunsill Dinji tad-Deheb (WGC). Minn sena sal-lum, il-banek żiedu 800 tunnellata notevoli, li hija 14% aktar milli żiedu matul l-istess disa 'xhur is-sena li għaddiet.
Il-lista tal-akbar xerrejja matul it-tielet kwart kienet iddominata mis-swieq emerġenti hekk kif il-pajjiżi qed ikomplu jiddiversifikaw lil hinn mid-dollaru Amerikan. Fl-ewwel post kienet iċ-Ċina, li żiedet 78 tunnellata metrika ta 'deheb, segwita mill-Polonja (aktar minn 56 tunnellata) u t-Turkija (39 tunnellata).
Ħafna drabi nagħti parir lill-investituri biex joqogħdu attenti għal liema banek ċentralidoaktar milli dak li humangħidu,imma huma kultant fil-punt u ta 'min jisimgħu.
Waqt il-konferenza stampa tax-xahar li għadda, pereżempju, il-president tal-Bank Nazzjonali tal-Polonja (NBP) Adam Glapiński qal li l-pajjiż tal-Ewropa tal-Lvant se jkompli jixtri deheb, li "jagħmel lill-Polonja pajjiż aktar kredibbli." L-għan huwa li d-deheb ikun 20% tar-riżervi barranin totali tal-Polonja. Minn Settembru, id-deheb kien jammonta għal 11.2% tal-azjendi tiegħu, skont id-dejta tal-WGC.
L-għaġla tad-deheb tal-Ġappun
Agħti ħarsa wkoll lejn il-Ġappun. Il-pajjiż ma kienx tradizzjonalment importatur kbir tad-deheb, iżda l-investituri Ġappuniżi u l-familji b'mod ġenerali dan l-aħħar għollew il-prezz tal-metall isfar għal livell għoli ġdid ta '¥ 300,000. Dik hija differenza sostanzjali mill-prezz medju ta’ 30 sena ta’ ftit inqas minn ¥100,000.
F'terminu medju sa qrib, l-għaġla tad-deheb tal-Ġappun ġiet ikkawżata primarjament mill-islida storika tal-yen kontra d-dollaru Amerikan, li wassal lill-investituri biex ifittxu hedge kontra l-inflazzjoni.
F'tentattiv biex irażżan iż-żieda fil-prezzijiet tal-konsumatur, il-Prim Ministru Ġappuniż Fumio Kishida introduċa pakkett ta' stimolu ta' ¥17 triljun ($113 biljun) li, fost affarijiet oħra, jagħmel tnaqqis temporanju fit-taxxi tad-dħul u residenzjali, għajnuna lil familji bi dħul baxx u gażolina. u sussidji għall-utilità.
Iżda kif ħafna minnkom jafu, l-istampar tal-flus mill-gvernijiet dinjija, speċjalment matul il-pandemija, huwa l-biċċa l-kbira tat-tort għall-iskala attwali ta 'inflazzjoni li qatgħet ħafna fil-kotba tal-but tal-konsumaturi madwar id-dinja. Pjan ta’ nfiq ta’ $113-il biljun f’dan iż-żmien se jaġixxi bħala fjuwil fuq nar.
Id-djar Ġappuniżi jidhru li jifhmu dan, peress li l-approvazzjoni tagħhom tal-impjieg ta’ Kishida bħala Prim Ministru niżlet għal klassifikazzjoni baxxa ta’ 33%, skont stħarriġ riċenti minn Nikkei u Tokyo TV. Meta mistoqsijin dwar it-tnaqqis potenzjali tat-taxxa, 65% tal-parteċipanti qalu li huma reazzjoni mhux xierqa għal inflazzjoni għolja.
Strateġija aħjar, nemmen, hija b'ekwitajiet tal-minjieri tad-deheb u tad-deheb. Kif wera l-WGC diversi drabi, id-deheb tipikament mar tajjeb matul perjodi ta 'inflazzjoni għolja. Storikament, meta r-rati ta’ inflazzjoni qabżu t-3%—li huwa fejn ninsabu llum—il-prezz medju tad-deheb żdied b’14%.
Għall-perjodu ta '12-il xahar mill-Ġimgħa, id-deheb f'termini ta' dollaru żdied bi 22%, li jegħleb l-S&P 500 (sa 19% matul l-istess perjodu) u huwa ferm ogħla mill-inflazzjoni.
Ħin tal-post: Nov-09-2023